Financial Mathematics

Studiewijzer 2017/2018

Globale inhoud

We will obtain insight into the mathematical structure of financial products such as futures, options and other derivatives. We will both deal with the discrete (Cox, Ross and Rubenstein) and continuous models (Black and Scholes).  We will also treat popular risk models such as value at risk (VaR) as well as time series models such as GARCH. Special attention will be given to the role of volatility in financial processes. The course is both theoretical and practical and aims to give a broad view of the field of financial mathematics.  

Studiemateriaal

Literatuur

• J.Hull, 'Options, Futures, and Other Derivatives'

• Bingham and Kiesel, 'Risk Neutral Valuation'

Leerdoelen

• The student understands at the end of the course the working of financial markets from a technical view point
• The student understands the working of basic models to value options and other derivatives in detail (i.e. Cox, Ross and Rubenstein and Black and Scholes)
• The student understands the role of arbitrage in financial processes
• The student understands Ito's lemma
• The student understands Call and put options as well as the Greeks
• The student understands the role of stochastics in financial processes
• The student understands basic risk models and popular time-series models
• The student knows what volatility means in a detailed fashion

Onderwijsvormen

• Hoorcollege
• Werkcollege

The theory is explained at the plenary sessions. Here the structure of the theory is revealed and it is shown what the underlying ideas are.  During the practical classes the assignments will be discussed and students will be helped with completing their homework.

Verdeling leeractiviteiten

Aanwezigheid

Aanwezigheidseisen opleiding (OER-B):

• Van elke student wordt actieve deelname verwacht aan het onderdeel waarvoor hij/zij staat ingeschreven.
• Als een student door overmacht niet aanwezig kan zijn bij een verplicht onderdeel van het onderdeel, dient hij/zij dit zo snel mogelijk schriftelijk te melden bij de betreffende docent. De docent kan dan, eventueel na overleg met de studieadviseur, besluiten om de student een vervangende opdracht op te leggen.
• Het is niet toegestaan om verplichte onderdelen van een onderdeel te missen als er geen sprake is van overmacht.
• Bij kwalitatief of kwantitatief onvoldoende deelname, kan de examinator de student uitsluiten van verdere deelname aan het onderdeel of een gedeelte daarvan.
• Bij alle onderwijseenheden van jaar 1 en 2 is een student verplicht bij minimaal 80% van de werkcolleges en tutoraten aanwezig te zijn. Bovendien moet worden deelgenomen aan eventuele tussentoetsen en verplicht gesteld huiswerk. Als niet aan deze verplichting is voldaan, wordt de student uitgesloten voor de herkansing van de onderwijseenheid.

Toetsing

Inzage toetsing

De manier van inzage wordt via de digitale leeromgeving gecommuniceerd.

Opdrachten

Fraude en plagiaat

Dit vak hanteert de algemene 'Fraude- en plagiaatregeling' van de UvA. Hier wordt nauwkeurig op gecontroleerd. Bij verdenking van fraude of plagiaat wordt de examencommissie van de opleiding ingeschakeld. Zie de Fraude- en plagiaatregeling van de UvA: www.uva.nl/plagiaat

Weekplanning

Rooster

Het rooster van dit vak is in te zien op DataNose.

Aanvullende informatie

Recommended prerequisites: Measure Theory.

Contactinformatie

Coördinator

• dr. Robin de Vilder

hoorcollege: dr. Robin de Vilder (r.g.devilder@uva.nl)

werkcollege en voor het inleveren van opdrachten: Victor Harmsen (victor.harmsen@deepbluecap.com)