Financial Mathematics

6 EC

Semester 2, periode 4, 5

5122FIWI6Y

Eigenaar Bachelor Wiskunde
Coördinator dr. Robin de Vilder
Onderdeel van Bachelor Wiskunde, jaar 3

Studiewijzer 2016/2017

Globale inhoud

Aan de orde komen onderwerpen uit de financiele wiskunde waaronder optietheorie. De eerste weken worden in het college modellen in discrete tijd behandeld. Vervolgens behandelen we de overgang (convergentie) van modellen in discrete tijd naar modellen in continue tijd. Aparte aandacht krijgt de Brownse beweging, modelleren met de Brownse beweging en het verband tussen het bepalen van optieprijzen en de warmtevergelijking.

Studiemateriaal

Literatuur

  • J.Hull, 'Options, Futures, and Other Derivatives'

  • N. Bingham, R. Kiesel, 'Risk-Neutral Valuation'

Leerdoelen

  • Het verwerven van kennis van basismodellen voor financiele markten in discrete en continue tijd.
  • Het verwerven van kennis van de wiskundige methoden waarmee prijzen van financiele producten in een volledige markt worden bepaald.

Onderwijsvormen

  • Hoorcollege
  • Werkcollege

Hoor- en werkcollege.

Verdeling leeractiviteiten

Activiteit

Aantal uur

Hoorcollege

30

Tentamen

3

Werkcollege

22

Zelfstudie

113

Aanwezigheid

Aanwezigheidseisen opleiding (OER-B):

  • Van elke student wordt actieve deelname verwacht aan het examenonderdeel waarvoor hij/zij staat ingeschreven.
  • Als een student door overmacht niet aanwezig kan zijn bij een verplicht onderdeel van het examenonderdeel, dient hij/zij dit zo snel mogelijk schriftelijk te melden bij de betreffende docent. De docent kan, eventueel na overleg met de studieadviseur, besluiten om de student een vervangende opdracht op te leggen.
  • Het is niet toegestaan om verplichte onderdelen van een examenonderdeel te missen als er geen sprake is van overmacht.
  • Bij kwalitatief of kwantitatief onvoldoende deelname, kan de examinator de student uitsluiten van verdere deelname aan het examenonderdeel of een gedeelte daarvan.

Aanvullende eisen voor dit vak:

Toetsing

Onderdeel en weging Details

Eindcijfer

1 (50%)

Tentamen

1 (50%)

Wekelijkse opdrachten

Bij een te groot verschil tussen het tentamencijfer en het cijfer voor de wekelijkse opdrachten kan er een mondeling afgenomen worden.

Inzage toetsing

De manier van inzage wordt via de digitale leeromgeving gecommuniceerd.

Opdrachten

Onderstaande opdrachten komen aan bod in deze cursus:

  •    Naam opdracht 1 : beschrijving 2
  •    Naam opdracht 2 : beschrijving 1
  •    ....

Fraude en plagiaat

Dit vak hanteert de algemene 'Fraude- en plagiaatregeling' van de UvA. Hier wordt nauwkeurig op gecontroleerd. Bij verdenking van fraude of plagiaat wordt de examencommissie van de opleiding ingeschakeld. Zie de Fraude- en plagiaatregeling van de UvA: www.uva.nl/plagiaat

Weekplanning

Weeknummer Onderwerpen Studiestof
1  Introductie financiele wiskunde  B&K H1
2  Financiele markten en instrumenten  B&K H1
3  Arbitrage  B&K H1
4  Samenvatting hoofdstuk 2  B&K H2
5  Samenvatting hoofdstuk 2  B&K H2
6  Discrete stochastische processen  B&K H3
7    
8  Martingalen  B&K H3
9  Stoptijd en Markovketens  B&K H3
10  Risico-neutrale kansmaat  B&K H4
11  Binomiale bomen  B&K H4
12  Rest van hoofdstuk 4  B&K H4
13  Samenvatting Hull  Hull H1-H12
14  Wiener processen en Ito's lemma  Hull H13
15  Het Black-Scholes-Merton model  Hull H14
16  De Griekse letters  Hull H18

 

Rooster

Aanvullende informatie

Aanbevolen voorkennis: Measure Theory.

Contactinformatie

Coördinator

  • dr. Robin de Vilder

hoorcollege: dr. Robin de Vilder (r.g.devilder@uva.nl)

werkcollege en voor het inleveren van opdrachten: Victor Harmsen (victor.harmsen@deepbluecap.com)